Die Financial Times fördert rund um den 140 Millionen Dollar-Kredit der Credit Suisse-Topetage an Kundin Greensill Capital vom Herbst 2020 Erstaunliches zutage.
Der sogenannte „Bridgeloan“ der Paradeplatz-Bank hatte laut der Zeitung teilweise „verdächtige Rechnungen“ als Sicherheit.
Im Zentrum steht Greensill-Kunde Liberty des Inders Sanjeev Gupta. Dessen Rechnungen bildeten Teile des CS-Kredits an Greensill.
Doch diese Rechnungen existierten möglicherweise gar nicht. Sie könnten von Gupta oder Greensill frei erfunden worden sein.
Das geht aus dem FT-Artikel hervor. Die Zeitung habe die Rechnungen einsehen können. Darauf habe sie bei jenen Firmen nachgefragt, welche die Rechnungen hätten zahlen müssen.
„Four of them — Cargill, Mitsui Bussan Metals, Toyota Tsusho Asia Pacific and Itochu Singapore — told the FT they had no record of any transactions with Liberty Commodities.“
Weitere hätten nicht reagiert oder nichts sagen wollen, so die Wirtschaftszeitung.
Mit den 140 Millionen Dollar von der CS wollte Lex Greensill seine Firma Greensill Capital möglichst schnell an die Börse bringen oder anderweitig neue Investoren für sie finden.
Das Vorhaben missglückte. Am 1. März 2021, wenige Monate nach Kreditvergabe, stoppte die CS mehrere Greensill-Fonds, unmittelbar nachdem eine japanische Versicherung ihre Garantie für die Investoren der Vehikel aufgehoben hatte.
Rasch gerieten CS- CEO Thomas Gottstein und seine Risk-Chefin Lara Warner ins Zentrum der Story, die später zum Sturz der Zwei führen sollte.
Gottstein hatte mit Greensill persönlich telefoniert und ihm die volle Unterstützung zugesichert, Warner war verantwortlich für den 140-Millionen-Kredit.
Die CS sagte der FT, dass sie den Kredit zurückerhalten habe: „Credit Suisse Asset Management arbeitet weiterhin hart daran, Geld für Investoren in den Supply Chain Finance Funds zurückzuerhalten.“
„Die vollständige Rückzahlung des Überbrückungskredits von Greensill Capital zuzüglich der geschuldeten Zinsen ist ein weiterer Beweis für unsere Entschlossenheit, in dieser Angelegenheit mit allen uns zur Verfügung stehenden Mitteln Fortschritte zu erzielen.“
Greensill lieferte als Sicherheit nicht nur inexistente, sondern auch „zukünftige“ Rechnungen. Diese standen also noch nicht einmal als Forderung in den Büchern – sie waren lediglich eine Möglichkeit.
Profitieren konnten vor allem der einflussreiche Stahlmagnat Gupta und seine GFG Alliance respektive Liberty, eine GFG-Tochter.
„Greensill’s facility expressly permitted Prospective Receivables”, zitiert die FT GFG Alliance. Und fährt fort:
„However, a document Credit Suisse sent to investors last year stated that Liberty Commodities did not have a ‚future receivables‘ facility with Greensill, meaning that financing could only be raised against existing invoices.“
Käufer der CS-Greensill-Fonds verlangen Milliarden von der Bank. In Zürich ermitteln die Strafbehörden.
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Die beliebtesten Kommentare
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Die CS hat so viele Leichen im Keller, wie wir täglich durch die internat. Medien erfahren. So viele Fehler machen die Manager und Körner verklagt den kleinen Blog IP. Ulrich Körner muss ein Mann mit grossem Ego und ganz kleinem Selbstvertrauen sein. sowas lachhaftes habe ich noch nie gesehen. Ich hoffe die Kunden sind schlau uns finden früh genug den Ausstieg.
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Im Krieg wird so viel gelogen
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Falsch, es sind 40 % der 50 %, die an der Umfrage teilgenommen haben = 20%. Sie können sicher sein, der Rest hat sich nicht einmal die Mühe gemacht, seine Meinung zu äussern. Die 20 % der globalen Angestellte die CS als Arbeitgeber weiterempfehlen würden, sind wahrscheinlich entweder hochbezahlte neue Mitarbeiter oder Manager, die nach Möglichkeiten suchen, ihren Bonus zu erhöhen.
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Die Financial Times hat also aufgedeckt (einmal mehr nur ein Abklatsch den wir hier zu lesen bekommen), dass massive kriminelle Energie hinter der Sache gesteckt hat. Und wo ist dabei der Hammerschlag gegen die CS? Üblicherweise wird der Kriminelle an den Pranger gestellt und nicht wie hier zum 200. Mal die Geschädigte. Die 140 Mio sind zudem nachweislich zurück geflossen, so what’s the point Lukas?
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Da sind wir aber tief im Sumpf der Wirtschaftkriminalität hier. Kann natürlich alles nicht stimmen, denn wir wissen, das es in der Schweiz keine Korruption gibt und die Banken und deren Aufsicht bestes Risikomanagement mit Swiss Finish machen.
Das ist alles nur Propaganda aus London! 🤣 -
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Ist das jetzt normal, daß hier Zeitungsberichte kommentiert werden? Ein Link zu FT würde reichen, als „Inside“! 😉
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Was ist eigentlich in dieser Bank los? Lassen sich Rechnungen von „Investmentgrade Unternehmen“ ausstellen, bzw. offensichtlich fälschen um dieses als Kreditsicherheit herzunehmen? Ganz ehrlich, ich erwarte das dies für die verantwortlichen Personen strafrechtliche Konsequenzen hat, denn hier handelt es sich um vorsätzlichen Betrug wenn sich die Recherchen der FT bestätigen, was sie auch werden.
Was mich persönlich mal interessieren würde, können die Mitarbeitenden der Credit Suisse eigentlich noch guten Gewissens zur Arbeit gehen angesichts der ständigen Skandale?
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who cares, I’m out and gone 🙂
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Die CS dachte Greensill ist woke & ESG, weil es Green heisst. Das genügte als Due Diligence.
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Hausfrau ohne Bügeleisen, welche vom woke-CEO dieser woke-Bude zum woke-CRO ernannt wurde, und dort nur Zerstörung hinterlassen hat.
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Lara Warner – ist er überhaupt noch bei der Bank, oder wurde ihm wegen, sagen wir mal „non-performance“, gekündigt?
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Das passiert, wenn eine Kultur vorherrscht, so viel Erträge und Geschäfte wie möglich zu generieren (direkt mit Boni-Höhe verlinkt) und in welcher es keine kritischen Stimmen mehr gibt, weil solche schon vorher aussortiert werden wegen dem falschen „Leadership-Mindset“. Das ist nicht nur bei der CS ein Problem, sondern ein Generelles all dieser neuen Leadership-Managerlis, die keine Banker und Risk-Manager mehr sind, sondern nur noch Speaker und Prediger von Empowerment, Ownership, Leadership, Positivity und dem ganzen sektiererischen Dummgeschwätz. Das wird sich im Banking noch deutlich akzentuieren und die CS dürfte nicht das letzte Beispiel sein.
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Das erinnert mich an die LGT Bank in Zürich!
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and… it’s gone 🙂
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South Park Szene <3
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CS kann man derzeit mit einer Spielhölle vergleichen! Alles laienhafte, stümperhafte, überbewertete Krawattenträgerlis!
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Die CS ist wahrlich eine Bank mit „most admired“ Risk Management und „most admired“ Due Diligence 🤡
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Vom dümmsten in der Bank, wird ein Sorgfaltspflicht-Test verlangt. Scheinbar haben Tomi und die Lara bei der Prüfung durch Abwesenheit geglänzt, anders kann ich mir dieses laienhafte Vorgehen von diesen zwei Hohlköpfen nicht erklären! Storys von Bankern, die keine Skrupel beim Brechen von Regeln zeigen, reissen nicht ab im Gegenteil es wird immer dreister gezockt!
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es ist seit jahren bekannt dass jeder n-2 aufwärts diese tests von seinen assistent*innen durchführen lässt während der mittagspause, da die managerlis besseres zu tun haben bei der credit saudi. es wurden ja auch schon mitarbeiter entlassen, die sich geweigert haben, dies zu tun…
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Stimmt, ich bestätige das. Viele Managing Directors geben der Assistentin das persönliche Passwort für den Systemzugriff, damit sie „de verdammti Admin Sh**“ erledigt. Inklusive der Web based Trainings und Zertifikate.
Die Zustände auf der CS sind unvorstellbar.
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Southcoastpet!
Wenn ich, als Nichtbanker aber grosser Südafrika Freund den Namen Gupta höre,frage ich mich was waren diese 2 Super Manager der CS wert?
Die Guptas haben zusammen mit dem letzten Präsidenten des Landes soviel gestohlen dass für sie 140M nichts wären.
Einfach verrückt was für unfähige,
weltfremde Leute in dieser CS on Top waren!!! -
Das sind die Synergien in der CS:
Das Wealth Management füllt die Depots ihrer Kunden mit angeblich versicherten, effektiv aber wertlosem Greensill Schrott. Die Bank gewährt demselben Greensill einen unbesicherten Kredit (mutmasslich zu Sonderkonditionen), damit das Investment Banking ein Mandat für das IPO bekommt.
Und jetzt, wo die Kunden der CS noch auf einem Verlust von 2 Milliarden sitzen, vertritt die CS die Ansicht, das sei das Problem der Kunden.
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Ist nur das Problem des Kunden wenn kein schlauer Anwalt genommen wurde.
CS Asien:
– Funds wurden als “Cash Alternative” verkauft (solche incriminating Emails hat fast jeder Kunde bekommen)
– Kunde wurden anhand ihrer Cash Bestände selektiert und systematisch angeschrieben (Spuren dieser, vom Management, diktierten “Sales Campaigns” gibt es genau. Jeder schlaue RM hat diese Email noch… man will sich ja absichern wenn man Schrott verkauft muss).
– RMs wurden bis zu 4% Fees als Revenues angerechnet (möglich durch die One Bank Strategy).
– Oft wurden die Funds auch Cross Boarder un-compliant / illegal verkauft (ob jeder RM da alles richtig gemacht hat?)Im Grunde wurde ein Produkt verkauft, welches falsch angepriesen wurde, mit hohen Verkaufsprämien ausgestattet, mit systematisch Verkaufsdruck vom Management, alles basierend auf einem “undeclared conflict of interest”.
Obendrauf “waiven” viele RMs ihre Fees aus “Goodwill” – wenn das mal kein Schuldeingeständnis ist.
Die CS wird Milliarden zahlen müssen!
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Murmeltier, geh einfach in den Winterschlaf…besser für uns alle!
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Alles bonustelevant! Die Geister, die ich rief ….
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Käufer der CS-Greensill-Fonds verlangen Milliarden von der Bank. Pech gehabt, wo nichts ist, kann man nichts holen. Nicht mal von den 4 Milliarden, die sind nämlich für die Boni reserviert, lachkrampf!
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Kann man auch alles sehr detailliert nachlesen im Buch “The Pyramid of Lies” von Duncan Mavin. Die Kombination von Grössenwahn, Bequemlichkeit und Arroganz der in die Kundenbeziehung involvierten Banker in Verbindung mit einer selig schlafenden und anscheinend auch international isolierten Aufsichtsbehörde wirft einiges an Fragen auf . . .
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Diese Quotenfrau Warner brach der CS schlussendlich das Genick….weitgehend unfähig, fachlich nicht auf der Höhe, zeigt auch sehr deutlich die damalige Limitensprechung von 10 Mrd. (Verlust 5.3 Mrd.) bei Archegos, ein Wahnsinn verglichen mit dem Eigenkapital………
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FTX haben das auch bei ihren Token Aktien ohne Aktien gemacht!
…Diese standen also noch nicht einmal als Forderung in den Büchern
– sie waren lediglich eine Möglichkeit…Naja, die Dimensionen bei den ungedeckten Token wo Shortseller als Sicherheit vorgaben dürfte eine andere Hausnummer im Vergleich zu CS sein. Mich würde es nicht wundern, wenn die da auch irgendwo mit spielen.
Da dürften in Zukunft extrem böse Bomben hoch gehen, wenn man die Kursmanipulation mit den ungedeckten Token liest, z.B. AMC. Die Ausmaße werden immer größer und heftiger in allen möglichen Bereichen.
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Lets build another SingleClientView using Planatir to stop any more supply chain financing fraud!!!
Axel : It will cost 500 million and will need Lara warner to help
„We have deployed state-of-the-art systems and industry-leading capabilities to mitigate unwanted risks, including three labs that continually enhance our prevention and detection capabilities. We now have 40 data scientists in Compliance alone who manage and enhance our ability to detect risks on a real time basis.
We have developed a Single Client View program, giving our Compliance teams an integrated view of clients for the first time in the history of our bank. We are in the process of extending this program, which already covers 99% of our client activity, to other areas of the bank.
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Erstaunlich, jeder Banklehrling weiss doch bereits in seinem zweiten Lehrjahr das Blankolzessions-Kredite, die gefährlichste Art der Zurverfügungstellung eines Kredites sind. Und Gottstein und Warner wurden für ihr Nicht-Wissen betreffend dieser Art von Krediten mit Millionen SFr. in bar belohnt.
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Das Problem ist: sie gehen solange in die Schule bis man sie ncht mehr gebrauchen kann. Eine Lehre als Start ins Berufsleben ist immer noch das Beste. … und nachher kann man sich immer noch weiterbilden. Nur mit einer Berufslehre hat man eine solide Basis.
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Was zum Teufel ist ein Blankozessionskredit??? In Sachen Nichtwissen reicht es bei ihnen nicht mal zum Erstlehrjahrniveau!
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@Supermario
Blankozession = Forderungsabtretung ohne Angabe eines Zessionars
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Einer unserer Neulinge wusste gleich, das es eine neue passende Wort Kreation ist! Underground Mario ohne Grips meinte er.
@Supermario…Was zum Teufel ist ein Blankozessionskredit???…
Einfach bei Google Meister Blankozessionskredit eingeben und dann kommt die Erleuchtung ohne Nachtischlampe. Ergebnisse = Blanko Zessionskredit
Sagt einer der zu blöd zum Googeln ist.
…In Sachen Nichtwissen reicht es bei ihnen nicht mal zum Erstlehrjahrniveau!…
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@ Supermario: Selber nie einen Beitrag schreiben, aber andere Leser uninformiert kritisieren…?
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@Geh selber mal darüber…
wird eine Forderung abgetreten, ist das wohl kaum mehr ein Blankokredit; aber das geht vermutlich über deinen Horizont. -
@Supermario schwer von Begriff, wir reden hier von einem
Blanko-Zessionskredit nicht von einem Blankokredit!🤭Zession bedeutet, dass ein einzelnes Recht auf eine bisher unbeteiligte Drittperson oder auf ein Unternehmen übertragen wird. Häufig betrifft es eine Geldforderung. Zu den Parteien der Zession gehören somit die Person, die die Forderung abtritt (Zedent), der Schuldner, der die Forderung (debitor cessus) bezeichnet und die Person, an die die Forderung abgetreten wird (Zessionar).
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@timeline07
Wenn du nicht mal lesen gelernt hast, ist wohl Hopfen und Malz verloren.
Es gibt keine „Blankolzessions-Kredite“, entweder wird was zediert (abgetreten), dann ist es logischerweise kein Blankokredit mehr oder man gewährt einen Blankokredit (dann muss man logischerweise auch nichts abtreten). Genau solche Wortvermischereien wie im Kommentar führen die gutgläubigen auf den Holzweg.
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Rohner wusste ja von nichts. Ihn interressierte nur Lohn und Bonus.
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Dumme Bänker. Bei CS nix neues.
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Das Problem scheint beim damaligen, obersten Personalchef zu sein. Er habe scheinbar, vor allem Akademiker eingestellt. … und jetzt ist er scheinbar bei der ETH.
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Handelt es sich beim involvierten CS Personal um diejenigen, die man mit BONI-Zahlungen bei der Stange halten will? Ironie aus . . .
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Logisch, so nach dem Motto: Nach mir die Sintflut!
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Very few at CS have any interest in the “detail” of banking. When I worked there they just wanted to self promote themselves. There are very likely still more horror stories to be exposed. Processes at CS are there to be a rubber stamp , not to actually achieve risk management or compliance. If CS was of any value, an American heavyweight bank would have seized it at prices from 10CHF downwards. They did not. That tells you everything
Vom dümmsten in der Bank, wird ein Sorgfaltspflicht-Test verlangt. Scheinbar haben Tomi und die Lara bei der Prüfung durch Abwesenheit…
Diese Quotenfrau Warner brach der CS schlussendlich das Genick....weitgehend unfähig, fachlich nicht auf der Höhe, zeigt auch sehr deutlich die…
Das sind die Synergien in der CS: Das Wealth Management füllt die Depots ihrer Kunden mit angeblich versicherten, effektiv aber…