Julius Bär: Vom Saulus zum Weissgeld-Paulus

Der Brief stammt vom letzten Freitag. „Bank Julius Baer’s Tax Compliance Framework for New Clients“ lautet die Überschrift.

Es geht um eine neue Direktive an die External Asset Managers (EAM), also die externen Vermögensverwalter. Diese werden im verschärften Wettbewerb für alle Banken zur zentralen Kundengruppe, da sie viele Offshore-Gelder verwalten.

Der Bär-Chef Lateinamerika und ein Steuerspezialist der Bank fordern im Schreiben vom 14. September die EAMs unmissverständlich auf, ab sofort keine Schwarzgeld-Kunden mehr zur Bank zu bringen.

Besonders auffällig: Bär verschickte den Brief an ihre EAMs eingeschrieben. Damit kann die Bank den ausländischen Steuerbehörden jederzeit beweisen, dass sie ihre „Pflicht“ erfüllt habe.

Die Arbeit überlässt Bär den Externen Verwaltern. Diese müssen sicherstellen, dass sie nur noch mit versteuerten Kunden am Zürcher Bär-Sitz an der Bahnhofstrasse 36 aufkreuzen.

Kunden hingegen, von denen man „positive knowledge“ habe, wonach „the respective assets are non-tax compliant, cannot be opened with Bank Julius Baer“, lautet die konkrete Anweisung aus dem Bär-Headoffice.

Das „Tax Compliance Framework“ gelte für sämtliche neue Kunden; also sowohl jene, die Bär direkt betreue, als auch jene, die über einen EAM zur Bank kämen.

Bär gebärdet sich nach aussen als ultimatives Weissgeld-Vorzeigeinstitut.

Die neue Regelung erfasse „not only individual and legal counterparties, but also the beneficial owners of individual accounts of legal arrangements or legal entities (i.e. structures such as domiciliary companies, trusts and foundations)“, steht im Dokument.

Auch müssten sich sämtliche Bär-Gesellschaften an die neue Regelung halten. Somit gilt Bärs Weissgeld-Only-Strategie auch für eigene Töchter unter anderen Namen.

Die Zürcher Privatbank vollzieht mit ihrem „Framework“ für neue Offshore-Kunden einen spektakulären U-Turn.

Der Kontrast zur früheren Politik ist eklatant. Lange galt Julius Bär unter Externen Vermögensverwaltern als wenig streng bei der Annahme neuer Gelder, so wie viele andere Schweizer Finanzinstitute.

Wachstum der Kundenassets hatte Priorität, selbst im riskanten US-Offshore-Geschäft.

Als die UBS im Sommer 2008 bereits unter massivem Beschuss der amerikanischen Behörden stand, liess die Bär-Bank mit einer angepassten „US Clients Policy“ die Tür für Kunden aus Übersee offen.

Explizit blieb damals möglich, dass US-Offshore-Kunden Nummernkonti eröffnen konnten.

Der zuständige Kundenberater musste lediglich unterschreiben, dass „the client was informed about the nature of a numbered account“, wie Dokument D-1046-00 festlegte.

Grosszügig war auch die Regelung von Wertpapiergeschäften, die für viele US-Personen verboten waren.

Aktiengesellschaften „including offshore companies“ wurden bei Bär nur nach ihrem Domizil beurteilt. Waren sie auf einer Karibik-Insel beheimatet, dann galten die strengen US-Richtlinien nicht.

Der abrupte Wechsel von einer möglicherweise eher laschen zu einer betont strengen Compliance könnte mit dem US-Steuerkonflikt zusammenhängen, vermutet ein Zürcher Berater.

„So was eingeschrieben zu versenden bedeutet, dass es ein CYA-Letter ist“, meint der Insider.

CYA steht für „Cover your ass“ und meint in diesem Zusammenhang, dass die Bär-Verantwortlichen mit dem Schreiben einen Entlastungsbeweis für allfällige zukünftige Ermittlungen in der Hinterhand hätten.

Auch könnte das Schreiben helfen, mit den USA einen Deal zur Bereinigung der Schwarzgeld-Vergangenheit zu erzielen

Ein Bär-Sprecher wollte gestern Abend mit Verweis auf die kurze Zeit, die für eine Antwort zur Verfügung stehen würde, keine Stellung zum neuen Compliance-Framework nehmen.

Auffällig ist, dass die UBS als grösste Schweizer Bank ihren Externen Vermögensverwaltern kürzlich ebenfalls Weissgeld-Aufflagen gemacht hat.

Diese sind im Vergleich zur Bär-Policy zwar harmlos, dafür konkret und somit fassbar.

Die EAMs müssen ihre Offshore-Kunden lediglich an deren Steuerpflichten „erinnern“ und anschliessend dem UBS-Berater „mündlich“ bestätigen, dass es keinen „Hinweis“ auf Steuerhinterziehung gebe, verlangte die UBS am 3. Juli.

Die Grossbank begründete ihre wenig strenge Compliance-Regelung damit, dass die Finma-Regeln massgebend seien.

Die Wandlung vom Saulus zum Paulus soll bei Julius Bär offenbar noch weitergehen. Laut einem Bär-Insider werden derzeit alle Kundenberater gezwungen, sämtliche Steuerunterlagen bei den Kunden einzufordern.