EFG-BSI-Deal: 1000 Mio. für eine schwarze Null

Joachim Joe Strähle ist ein Haudegen. Nun hat er sein Husarenstück geschafft – mit fremdem Geld.

Seine EFG International, die einem superreichen Griechen im Pensionsalter gehört, zahlte für die schief stehende Tessiner BSI 1’060 Millionen Franken – in bar und mit Aktien.

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Nun zeigt sich, was die EFG dafür erhält. Eine Bank, die kaum mehr einen Heller verdient. Im 3. Quartal „lag der zugrundeliegende Gewinn“ der BSI „leicht im Plus“.

Auf Deutsch: eine schwarze Null. Hintergrund bilden massive Kundenabgänge mit Vermögensabfluss.

Im Zuge der Malaysia-Korruption, in welche die BSI tief involviert ist und die zur Schliessung der ganzen Bank mit anschliessendem Verkauf an die EFG geführt hat, flossen allein von Ende Juni bis Ende September 7 Milliarden ab.

Dies, nachdem bereits zuvor viele Kunden die Flucht ergriffen hatten. Die verwalteten Vermögen durchbrachen ungebremst die 70-Milliarden-Grenze und betrugen Ende September noch 69 Milliarden Franken.

Ein Debakel, eine offene Wunde, durch die das viele Geld ausströmte.

Die BSI hatte einst weit über 80 Milliarden Franken, als der Deal mit der EFG Anfang Jahr zum Thema wurde.

Dann kam 1MDB und die grosse Malaysia-Korruption, die Behörden in Singapur und Bern zogen den Tessinern den Stecker, die Bundesanwaltschaft eröffnete ein Strafverfahren.

Die Kunden schauten nicht lange zu und flüchteten.

Der Kurs der EFG-Aktie zeigt die Schwierigkeiten. Der Titel wurde sogar von der CS geschlagen und liegt nur knapp vor der gebeutelten Leonteq.

Nun steht Joe Strähle, der Mann, der schon immer eine ganz grosse Bank führen wollte, mit einem grossen Problem da.

Sein Deal kostete über 1’000 Millionen – und was er dafür erhält, ist offen.

Derzeit eine Bank, die kaum ihre Kosten einspielt.

Selbstverständlich soll sich dies rasch ändern, man gehöre nun zu den ganz grossen Playern im Schweizer Private Banking, frohlockt Strähle heute früh mittels Communiqué.

Doch das ist PR-Slang. Tatsache ist, dass die ganze EFG-Gruppe inklusive der erworbenen BSI in schwerem Seegang steckt.

Neben den Kundenabflüssen bei der BSI bereiten vor allem die Lebensversicherungen der EFG Kopfzerbrechen.

Dort sitzt die EFG auf einem toxischen Portefeuille in dreistelliger Millionenhöhe.

Strähle dementierte stets ernsthafte Schwierigkeiten mit den Policen, diese könnten ihm respektive seiner EFG nicht gross schaden.

Nun sieht alles anders aus. Die EFG hat Klagen lanciert.

Und zwar gegen amerikanische Player, darunter den US-Versicherer Transamerica, aber auch gegen den Ableger der Axa und möglicherweise gegen die Lincoln Finanzgruppe.

Ziemliche Schwergewichte, die sich Strähle für seinen Fight ausgesucht hat. Und klagen muss er erst noch vor US-Richtern.

Man habe „inzwischen rechtliche Schritte eingeleitet“ gegen diese Firmen, hält die EFG in ihrer Pressemitteilung fest, weil diese die Prämien erhöht hätten.

Die Zeche zahlt die EFG.

Für Joe Strähle droht in seinem an Hochs und Tiefs nicht armen Leben ein erneutes Debakel. Der Banker, der so gerne endlich sich ein Denkmal setzen würde, wäre es die dritte Schmach.

Bei der CS war er Mitte der Nullerjahre über Nacht weg. Bei der Sarasin hat er vor 5 Jahren einen Pfusch mit dem Verkauf an die Safra hingelegt.

Nun spürt Strähle seinen dritten Frühling mit dem Deal EFG und BSI. Vieles deutet auf einen nächsten Niedergang hin.