Anleitung Aktien Investieren 1/6: Sie wissen bereits, dass Sie für Ihren Ruhestand sparen sollten. Aber wo sollen Sie das Ersparte denn anlegen?
Es gibt drei grosse Anlageklassen, die Ihnen langfristig eine Rendite erzielen: Immobilien, Anleihen und Aktien. Sie sind sich vielleicht nicht bewusst, aber wenn Sie ein Haus haben, haben Sie bereits eine grosse Investition in Immobilien. Wenn Sie eine Pensionskasse haben, dann haben Sie bereits ein grosses Engagement in Anleihen.
Das gibt uns den ersten Grund für Aktien: Diversifikation. Sie sollten Ihr Anlagevermögen in Aktien anlegen, weil Sie in den anderen Anlageklassen schon stark exponiert sind.
Es gibt noch einen zweiten Grund: Ökonomen haben nachgewiesen, dass Aktien langfristig die höchsten Renditen erzielen. Das macht auch sehr viel Sinn, denn als Aktionär sind Sie Teileigentümer eines Unternehmens. Und alle Manager, die in diesem Unternehmen angestellt sind, versuchen nichts anderes, als für Sie einen Gewinn zu erzielen. Und dieser Gewinn gehört zum Teil Ihnen.
Schauen Sie sich das Video an, um mehr darüber zu erfahren.
Ich kann jedem nur empfehlen, sich vor einer Investition in Aktien mit der Kapitalmarktgeschichte der westlichen Welt und derjenigen von Japan zu befassen: Investitionen in Unternehmensbeteiligungen zu Zeiten von dauerhaft niederen Zinsen und Teuerung führen heute längerfristig zu anderen Ergebnissen als zu noch Zeiten, wo Zinsen und Teuerung hoch waren, denn ein Teil des Kursanstiegs damals ist nichts anderes als das Abbild des Kaufkraftschwunds der Währung, in der ein Index ausgedrückt wird.
Das kann man gut an Aktienindizes von Schwellen- und Entwicklungsländern sehen, die zwar nominell ansteigen. Wird dieser Anstieg in Hartwährung umgerechnet, ergeben sich teilweise Verluste bzw. die Rendite ist keine sehr hohe. Aktuelles Beispiel der türkische Aktienindex ISE National (30 oder 100).
Man kann Währungsverluste vermeiden, indem man in währungsgesicherte ETF´s investiert. So wie es sich beispielsweise bei einer Investition in den japanischen Aktienmarkt empfiehlt, weil der Yen immer schwach ist, wenn Nikkei 225 oder Topix ansteigen (sehen Sie selbst nach und vergleichen Sie).
Ferner sollte man sich bewußt sein, daß börsennotierte Unternehmen regelmäßig überwiegend fremdfinanziert sind. Diese Hebelung führt dazu, daß geringe Umsatzveränderungen nachhaltige Ergebnisveränderungen (positiv wie negativ) zur Folge haben.
Aus diesen beiden Gründen – Geldsystem und Fremdfinanzierung – ist eine buy and hold Strategie heute nicht mehr zu empfehlen.
Aus welcher Parallelwelt stammt dieses Video ?
Börsenkapitalisierung ist kein Grund- oder Menschenrecht, sondern die Bewertung von zukünftigen Unternehmensgewinnen durch den Kapitalmarkt.
Damit die Börse bzw. der die Börsenentwicklung abbildende Index dauerhaft steigt, müssen bestehende Unternehmen laufend Geschäftstätigkeit und Gewinne ausweiten bzw. neue, profitabel wirtschaftende Unternehmen neu hinzutreten.
An der Entwicklung der Börsenindizes von Süd- und Osteuropa kann man sehen, daß das nicht immer der Fall ist: IBEX 35, FTSE MIB, Athex 20, PSI 20, WIG 20, etc.
Ferner sind viele der heute international tätigen und erfolgreichen Unternehmen an einigen, wenigen Börsenplätzen notiert wie USA, Deutschland, Frankreich und der Schweiz.