Michael Hartweg und David Schmid erleben gerade ihren Albtraum.
Mit der Cat Financial Products wollten sie nach ihrer gemeinsamen Zeit bei der Leonteq ein zweites Mal mit Strukis durchstarten.
Nun landet die Cat-Initiative für Middle East mit Sitz in Dubai, die Arx Financial Engineering, auf der OFAC-Liste.
Das ist die berühmte Blacklist des US-Finanzministeriums unter Leitern Janet Yellen, der ehemaligen Fed-Präsidentin.
Wer auf der OFAC landet, der ist faktisch erledigt.
Vor allem, seit es dort um sanktionierte Russen-Geschäftsleute geht. Die sind Gejagte von den USA seit Putins Feldzug gegen die Ukraine.
Letzten Donnerstag war’s für die ARXFE soweit, wie die Arx Financial abgekürzt heisst.
„ARX has offered investment services to Russian investors, including the ability to transfer Russian financial assets into and house brokerage and bank accounts in the UAE to promote their access to the global financial system“, schreibt Yellens Treasury.
Und fährt fort:
„ARX has been involved in identifying ways that Russian rubles could be sent from sanctioned Russian bank VTB Bank Public Joint Stock Company (VTB) and converted to U.S. dollars.“
Ein Sprecher der Cat Financial Products versuchte gestern, die gefährliche Sache für sein Unternehmen zu entschärfen.
„CAT Financial Products AG (CATFP), das FINMA regulierte Wertpapierhaus, ist weder Aktionär der ARX Financial Engineering Limited noch ist CATFP in deren operative Geschäftsführung involviert.“
„Die Beteiligung an ARX wird von der CAT Financial Group AG (CATFG) gehalten, einer eigenständigen Holdinggesellschaft, die eine Minderheitsbeteiligung an ARX und einen kleinen Anteil an CAT Financial Products besitzt.“
Also nur eine Gruppen-Beteiligung, halb so wild.
Mit der nächsten Aussage machte der Sprecher der Cat-Gruppe dann allerdings selber klar, wie nah der Fall dem Unternehmen mit Sitz in Zürich-Enge bereits gekommen ist.
„Giuliano Glocker, Miteigentümer der CAT Financial Group AG, war der CATFG-Vertreter im Verwaltungsrat von ARX als Non-Executive Director.“
„Entsprechend ist Giuliano Glocker freiwillig und mit sofortiger Wirkung von seinem Amt im Verwaltungsrat von ARX zurückgetreten.“
Das Problem der Cat-Leute um die Aushängeschilder Hartweg und David Schmid, der lange als Super-Vermarkter der Leonteq-Strukis agiert hatte, ist das lautstarke Auftreten bei der Lancierung des Dubai-Ablegers.
„As a member of the CAT Financial Group, ARXFE will employ the service and technology platform of CAT Financial Products Ltd.“, verkündeten die Cat-Chefs damals.
Nix da mit „nur“ Finanzbeteiligung, sondern enge Verzahnung von Cat Financial Products und Arx in Dubai.
Somit ist die OFAC-Granate mit der Arx Financial direkt am Tessinerplatz in der Enge eingeschlagen.
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Die beliebtesten Kommentare
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This is a complete scam. Everybody linked to this scam (including independent asset managers in Zurich, will feel the pain of being linked to those rogue practices. Finma will monitor, let us hope.
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Schmid joined CAT and started hiring little productive people like there is no tomorrow.. it never made sense financially… since production did not go up.. now some form of explanation emerges.. as the FT reports … the Swiss financial place shows it can cleanse outself though and that’s the only silver lining
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Es ist nicht nur eine Firma in Dubai, sondern im Dubai International Financial Centre, einer eigenständigen Jurisdiktion mit einem Gesetzeswerks welches auf English law basiert. Die Amerikaner wollten absichtlich zeigen, dass das DIFC nicht verschont wird. Schuss vor den Bug. Eine Warnung. Der Regulator wird nun aufwachen. Denn wenn eine regulierte Firma sanktioniert wird, dann ist es nicht nur die Firma, die erledigt ist sondern auch die Kunden. Assets von Kunden bleiben blockiert bis die OFAC eine Lizenz vergibt, was Monate dauern kann. Bis dann kann alles Bachman gehen. Das kann sich kein Finanzplatz leisten. Goodbye Russians…
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Macuard, SoundCapital, Safra Sarasin, LGT, UBS, Credit Suisse, Goldman Sachs, Pictet, Leonteq alle sind mit dabei im Spiel um High Risk Clients in Dubai.
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Und wo war die Aufsichtsbehörde, die Compliance, der Auditor und der Verwaltungsrat?
Beim Ausfüllen von Check-Listen? Wahrscheinlich.
Wenn sich vier Stellen die Verantwortung teilen muss niemand richtig hinschauen. -
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Lieber Gast und lieber Herr Hässig ist Ihnen aufgefallen, dass Picard Angst und die Cat Financial Products die gleiche Revisionsstelle haben?
Diejenige Gesellschaft, welche auf diesem Blog bereits einige Male genannt wurde? Alles Zufall? Wahrscheinlich…
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EY, PWC, Deloitte, KPMG, BDO….. wie alle anderen auch.
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@Gast Du hast recht.
Die BDO, die Mazars und GT dieser Welt haben in dieser Liga nichts verloren. Zu klein, keine Vergleichsmandate und keine Expertise. Der USP ist nur der tiefere Preis.
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Es ist auch bekannt, dass Picard Angst Strukturen in Dubai nutzt, um das Geld russischer Oligarchen zu verstecken
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Darf der Glöckner von Notre Dame jetzt noch im die USA reisen oder besteht ein lebenslanges Einreiseverbot?
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AMC’s und company…sind legale Bereicherungsvehikel für Emittenten, Banken und VV’s….wo sind die Regulierungsbehörden die, die Kunden schützen müssten…?
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David war und ist ein begabter Verkäufer, ein richtiger Sonnyboy. Michael war bei Leonteq ein smarter ‚Tüftler; er hatte aber Pech bei Evolute. Schade um junge Talente, wenn diese ausrutschen oder den Kompass verlieren. Solche Geschichten werden wir noch zahlreich sehen. Traurig.
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„Structured Products were created to extract money from people who think they’re clever but aren’t.“
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There is never a case for structured prodcuts as a client: If you don’t understand structured products – you stay away. If you understand structured products – you structure them yourself.
Interessant auch, dass nur in Europa und in Asien Strukis verkauft werden. Die Amis machen diesen Blödsinn nicht mit.
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Eine kurze Recherche zeigt, dass der US Markt für strukturierte Produkte 100 mrd schwer ist. Also machen die Amis auch gerne diese Produkte.
Mal abgesehen vom riesigen Markt für verbriefte Produkte (collaterised…).
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Niemand wäscht weißer als die Schweiz… bis das DOJ auf den Tisch haut und dann ist das Geschrei wieder groß. Quo Vadis Helvetia?
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Und wo bleibt die FINMA? Haben die Jungs nicht gerade kürzliche die Effektenhändlerlizenz erhalten? Augen zu und durch…
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If you think Compliance is expensive, try non-compliance.
Good luck!
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Alfons Niedhart ist der Gründer der CAT Gruppe. Zuerst mit der Gutenbergbank auf die Nase gefallen und nun mit CAT Structured Products.
Alfons sollte lieber wieder japanische Warrants traden…
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Dümmster Kommentar des Tages! Alfons hat noch eine kleine Beteiligung an cat Financial products, mehr nicht! Ihn für das Fiasko verantwortlich zu machen , wäre in etwa so, als wenn man Alfred Escher für den CS Untergang verantwortlich machen würde. Aber eben… Mitleid gibts gratis, Neid…ihr wisst schon…
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„…am Tessinerplatz in der Enge.“
Das ist konkrete Poesie auf IP. -
Der Einfluss der US-Amerikaner in der Welt schwindet. Nach den verlorenen Kriegen in Syrien und Afghanistan zeichnet sich der Krieg in der Ukraine als ebenso für die Amerikaner verloren. Obwohl nicht vor Ort mit Truppen am Boden vertreten, haben die Amerikaner viel von ihren Produktionskapazitäten in die Ukraine investiert. Ohne Wirkung.
Die Amerikaner haben ihr Investment in die Ukraine verprasst, neulich haben sie die Waffenlieferungen zurückgestellt und somit die Ukrainer de facto an die Russen ausgeliefert.
Die vorhandene Restkapazitäten der US-Amerikanischen Waffenindustrie wurden an das Israel umgeleitet. Die Gründe für diesen Entscheid dürfen öffentlich genannt werden, denn sie sind in ihrem Kern antisemitisch.
Der Machtanspruch der USA in der Welt fusste auf der Fähigkeit der US Armee ein beliebiges Land zu überfallen und zu besiegen. Im Anschluss wurden die lokalen Handlanger, die Vasallen installiert die dann die Interessen der feudalen Herren in ihrer Provinz vertreten haben.
USA ist ein Auslaufmodell, das Spektakel mit dem „Teile und Herrsche“ findet nicht mehr im Washington statt sondern in Peking.
Folglich schwindet die Macht der Anweisungen und der Vorschriften die von der US Finanzverwaltung erlassen werden. Wie die SWIFT Blockade ausgehebelt werden kann haben die Türken mit den Iranern ausgetüftelt. Wie der US Dollar zu marginalisieren ist haben die Chinesen mit den Russen beschlossen.
Wie die US Sanktionen durchzustehen sind beweist Nicolas Maduro, der inzwischen erneut offiziell von USA anerkannter Präsident Venezuelas.Die Schweiz macht seit Jahren strategische Fehler. Denn das Geschäft der Schweiz besteht aus Agieren zwischen den Fronten besteht. Das Finanzwesen der Schweiz wurde in dem letzten Jahrzehnt unter US Aufsicht gestellt. Nun ist es an der Zeit die Fronten zu wechseln: weg von den Verlierern, hin zu den Gewinnern. Oder wenigstens zu der Eigenständigkeit zurück.
Wen kümmert noch die OFAC Liste der USA ?
Die Chinesen haben eine solche Liste nicht, denn die Chinesen schreiben den anderen Ländern nicht vor wie zu leben haben.
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Nur Spione und Idioten stehen im Krieg auf der falschen Seite. Es ist tatsächlich Zeit sich zu „diversifizieren“.
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Viel Text um nichts ..
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Zitat: denn die Chinesen schreiben den anderen Ländern nicht vor wie zu leben haben.
Das sieht man derzeit supergut im südchinesischen Meer. Die Philippinen haben da im Moment viel Freude mit China.
Und Venezuela? Das Land wird nicht gerade überrollt von einer Flüchtlingslawine, die dort Asyl suchen. Die gehen alle lieber in die USA.
Uebrigens ist die USA auch mittlerweile sehr beliebt bei Chinesen, die die Nase voll haben vom Pandabär, siehe
https://apnews.com/article/chinese-emigration-us-mexico-border-darien-381c215ff30f0f2349c2ea118aa280c6 -
Anscheinend keine Ahnung von der Materie! Einfach einmal die Statuten lesen die im Hintergrund agieren.
…Das Finanzwesen der Schweiz wurde in dem letzten Jahrzehnt unter US Aufsicht gestellt…
Stellt dir vor, man schaltet Schweizer Internet/Banken und Co ab, da sie sich ein Dreck darum kümmern was Kleptokraten Geschäft betrifft!
Die G7 haben schon lange die Schnauze voll was Schweizer Politik betrifft!…Wen kümmert noch die OFAC Liste der USA ?…
Die EU/ BRD hat die Netzknotenpunkte unter Kontrolle und können jederzeit dicht machen! Ok, geht alle Abstimmen mit Direktdemokratie
…Wen kümmert noch die OFAC Liste der USA ?…
dafür, die Liste über Bord zu werfen. Danach ist Schweiz Bankensektor und Co voll erledigt und versenkt.
Typischer SVP denke Schrott raushauen ohne Hintergrund Wissen was dann anrollt.
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Schweizer Geschäftsmodell wieder einmal auf Weltbühne von G7 gegen Schweiz Oligarchen Geld und Co!
…Somit ist die OFAC-Granate mit der Arx direkt auch am Tessinerplatz in der Enge eingeschlagen…
Laut Schweizer Politiker läuft alles richtig was Oligarchen Geld betrifft. Fragt man sich bloß, wann Granaten Hagel dafür einschlägt!
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Schön zu sehen wie hier mit zwei Massstäben agiert wird. Die bösen Russen, pfui. Die korrupten Ukrainer und das ganze menschenfeindliche Konstrukt (NGO’s) um Soros sind ok und nicht auf der Liste.
Zufälle gibt’s. -
Genau solche Konstrukte und undurchsichtigen Schlaumeiereien haben dem Schweizer Finanzplatz in der Vergangenheit grossen Schaden und eine miserable Reputation zugefügt. Hier müsste die Finma aktiv werden (und den Stecker ziehen) – anstatt die kleinen Vermögensverwalter mit rigiden Regulatorien zu überziehen.
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Auch wegen diesen zunehmenden staatlichen Gängeleien brauchen wir ein freies, unabhängiges, nicht manipulierbares Geldsystem. Satoshi Nakamoti hat es uns gegeben – jetzt müssen wir es nur noch nutzen.
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Panama Papers
Selbstdenkend, frei & unabhängig -
Das Elend hört nicht mehr auf mit diesen unfähigen Kröten.
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Sämtliche RM bzw. Frontleute dieser Struki Firmen weisen ein skrupelloses Gebahren auf, man begutachte nur schon den Outlook – sehr oft mit Dreiwetter Taft, Menschen die logischerweise noch nie gelernt haben zu sparen, sonst wären sie nicht bei diesen Cheap-Charly Ableger der Banken tätig – beim Aufsetzen von Strukies sind diese Firmen noch bereit eine wunschbare, hohe Retrogebühr in den Produkten einzupreisen – alles nur Betrug und es wies sich seit Jahren auch aus, das das Wort Nachhaltigkeit ein Fremdwort ist bei diesen Hunderten Firmen in der Schweiz.
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Nun Ja. machen hier viele in Dubai Geld mit Russen, Ukrainern etc. Jetzt ist es einer weniger, dafür kommen 2 neue. Die Amerikaner wollen halt die ganzen Russengelder selber in Delaware und Miami verwalten. Pecunia non olet.
If you think Compliance is expensive, try non-compliance. Good luck!
Nun Ja. machen hier viele in Dubai Geld mit Russen, Ukrainern etc. Jetzt ist es einer weniger, dafür kommen 2…
Sämtliche RM bzw. Frontleute dieser Struki Firmen weisen ein skrupelloses Gebahren auf, man begutachte nur schon den Outlook - sehr…