Schlinge um Leonteq zieht sich zu

Wer erzählt die Wahrheit? Die Whistleblowers oder die Leonteq-Chefs?

Die Version der Zürcher Finanzfirma ist seit letzter Woche erschüttert. Das Bafin, also die deutsche Bankenaufsicht, sieht „schwere Defizite“ rund um „Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung“.

Die Abmahnung publizierte die Leonteq nicht auf ihrer Webseite.

Auf Anfrage meinte ein Sprecher, man würde „die festgestellten Defizite ihrer deutschen Tochtergesellschaft“ bedauern.

Effektiv geht es um die Leonteq Securities (Europe) GmbH, an der alle europäischen Leonteq-Ableger hängen.

So auch Paris.

Dort stiessen Compliance-Leute im Sommer 2021 auf zwei verdächtige Transaktionen. Gelder eines Lille-Kunden hatten offiziell die Runde über eine Einmann-Firma auf den British Virgin Islands gemacht.

Wieso? Tatsächlich soll der Geldfluss ein ganz anderer gewesen sein.

„The BVI is a smokescreen“, sagte einer der Whistleblowers im Herbst 2022 zur Financial Times, welche die Story damals enthüllt hatte.

Die Leonteq-Aktie ging sofort in freien Fall über. Die Spitze unter CEO Lukas Ruflin verfiel in Schockstarre.

Erst zwei Tage später, eine Ewigkeit im Finanzgeschäft, lancierte die Leonteq-Führung ihre Gegenoffensive. „Leonteq weist die Vorwürfe entschieden zurück“, hielt sie in einem Communiqué fest.

Bezogen auf eine Analyse der herbeigerufenen EY meinte Leonteq: „Bei dieser Untersuchung wurden keine Hinweise gefunden, welche die erhobenen Vorwürfe erhärtet hätten.“

An dieser Version hält die Struki-Boutique bis heute fest. Die von der deutschen Aufsicht entdeckten Schwächen seien zwar nicht schön.

Aber sie hätten null und nichts mit den im 2021 von den internen Kontrolleuren der Pariser Niederlassung untersuchten Transaktionen zu tun.

Diese wären absolut einwandfrei.

Die Aussagen im Anschluss an den Financial Times-Artkel sind riskant.

Hat Leonteq den Investoren, an die sie sich mit ihrem Vorstoss hauptsächlich gewendet hatte, wirklich reinen Wein eingeschenkt?

Wenn nicht, dann haben die Verantwortlichen nicht nur ein Compliance-Problem, wie das nun die Bafin offiziell aufgezeigt hat.

Sondern sie müssen sich mit dem Vorwurf der Irreführung der Märkte auseinandersetzen.

Was also hat sich damals vor gut 2 Jahren intern bei der Leonteq abgespielt?

In der zweiten Jahreshälfte 2021, nachdem die Whistleblowers den Ungereimtheiten mit den beiden BVI-Deals auf die Spur gekommen waren, stieg intern die Nervosität.

Der zuständige Compliance-Chef sagte im Verlauf der Untersuchungen, seine Befürchtung sei, dass die BVI-Firma „nicht in die Transaktion involviert“ gewesen sei.

Und dann, alles nachzulesen im damaligen FT-Artikel: „We have seen it in another case five years ago.“

Im Oktober 2021, rund 4 Monate, nachdem er den Alarmknopf gedrückt hatte, erhielt einer der Whistleblowers die Kündigung.

Weitere zwei Monate später hielt die mandatierte Simmons+Simmons-Anwaltskanzlei in einem geheimen „Memo“ zuhanden der zuständigen Rechtsfrau der Leonteq Zentrales fest.

Nämlich, dass Leonteq Paris gemäss „French Specific Obligations“ viel rascher verpflichtet sei, sogenannte „supspicious transaction reports“ (STRs) zuhanden der zuständigen Behörden zu verfassen.

Frankreichs Anti Money Laundering-Vorgabe „requires obliged entities to carry out STRs for any sums or transactions which they know, suspect or have good reason to suspect originate from: tax fraud (…).“

Die Whistleblowers der Leonteq waren sich einig, dass die beiden BVI-Transaktionen von Anfang 2021 und weitere in früheren Jahren zwingend zu melden gewesen wären.

Im Januar 2022 schrieb eine hohe Pariser Compliance-Frau der mit dem Fall betrauten Juristin in der Leonteq-Zentrale in Zürich:

„It is important to specify that the suspicious nature of the distribution scheme/fees used was also repeated in at least 8 other transactions (known to date by Compliance).“

„Finally, the fraudulent transaction reported by Eramet also fits into a similar scheme to those presented above.“

Eramet war ein früherer Fall mit Derivaten, der in Frankreich hohe Wellen geschlagen hatte.

Die Leonteq-Spitze im Headquarter ging nicht auf die Pariser Warnungen ein.

Beraterin sei Dank.

Im Februar 2022 überreichte die mandatierte EY nämlich eine Präsentation, mit der sie die Führung offiziell von Schuld freisprach.

Seither haben unzählige Involvierte das Unternehmen verlassen. Sogar der Finanzchef Marco Amato, der von der EY zur Leonteq gestossen war, ist nicht mehr mit von der Partie.

Die Ermittlungen rund um die Leonteq und die Frage, wie diese genau ihre Produkte vertreibt, sind noch nicht abgeschlossen.

Laut einem der Whistleblower hätten mehrere Behörden präzise Informationen erhalten.

Darunter Strafbehörden – auch in der Schweiz.