UBS-PK 7,5% Verzinsung, CS 5%: Zwei-Klassen-Vorsorge

Es klingt für die meisten Versicherten wie eine Meldung aus dem Schlaraffenland. „Die PK UBS verzinst Ende 2025 die Altersguthaben mit 7,5%“, so der Titel einer internen Mitteilung.

Der Satz gelte „für Versicherte der Pensionskasse der UBS (PK UBS)“, steht darunter – in fett gesetzter Schrift.

Damit ja keiner der übernommenen Credit Suisse auf den Gedanken kommt, dass er ebenfalls Anrecht auf die eindrückliche 7,5 Prozent Verzinsung aufs eigene Altersguthaben habe.

Bei der CS-PK sind es nämlich deutlich weniger. 5 Prozent.

Von unten gerechnet, also von der CS-Verzinsung her, macht das ein Unterschied von 50 Prozent aus. Derart stark profitieren die Versicherten der UBS-PK gegenüber jenen der Pensionskasse der einverleibten CS.

One Bank, Two Pension Funds. Sicher noch bis 2027, vielleicht auch länger.

Das Festhalten der Verantwortlichen der „roten“ UBS an ihrem eigenen Vorsorgewerk überrascht nicht. Die Verzinsung war im Vergleich zur Kasse der „blauen“ CS schon im letzten Jahr deutlich höher.

So verzinste die UBS PK die Guthaben aller Destinatäre, also den aktiven Angestellten und den Pensionierten, für 2024 mit sagenhaften 9 Prozent.

Bei der CS waren es damals 5 Prozent; gleich viel wie in diesem Jahr.

Beide Pensionskassen zählen zu den Besten. Wer bei ihnen versichert ist, hats im Alter gut.

Trotzdem sticht ins Auge, wie viel mehr Ertrag die UBS-PK für ihre Leute schafft. Das zeigen die Verzinsungen der letzten 5 Jahre.

2021 lag diese bei der UBS Pensionskasse bei 9,5 Prozent, 2022 waren es 7 Prozent, 2023 9 Prozent, 2024 ebenfalls 9, und jetzt 7.

Bis 2020 war von solch eindrücklichen Werte nichts zu sehen. Zwischen 2015 und 2020 betrug die jährliche Verzinsung der Altersguthaben zwischen 1,25 Prozent (2015) und 3,5 Prozent (2019).

Die CS-Versicherten sehen sich auch beim Umwandlungssatz im Hintertreffen. Per 2027 passt sich die PK der untergegangenen Grossbank dem Modell von „Siegerin“ UBS an.

Bei dieser seien die Umwandlungssätze „slightly lower“, schrieb die CS in diesen Tagen ihren Versicherten. Mit Folgen:

„To cushion this difference, insured participants born from 1969 to 1976 will receive a one-time credit on 1 January 2027.“ Alle Jüngeren müssen die Verschlechterung selbst tragen.

Die UBS-PK schlägt das CS-Pendant, obwohl letztere einen höheren technischen Deckungsgrad ausweist. 127,9 Prozent sind es bei den „Blauen“, 125 Prozent bei den „Roten“.

Trotzdem gehen die UBS-Versicherten auch 2026 mit einer höheren garantierten Verzinsung ins Rennen, nämlich mit 2,25 Prozent im Vergleich zu 2 Prozent bei der PK der CS.

Es handelt sich um jenen Zinssatz, der „zum Jahresbeginn festgelegt werden“ müsse, „bevor Fakten zur finanziellen Entwicklung der PK vorliegen“ würden, schreibt die UBS-PK den Versicherten. Vielleicht erreicht sie ja nächstes Jahr die 10-Prozent-Marke.