Bär kracht in nächsten Immo-Hammer – jetzt in Hannover

Das Handelsblatt bringt heute auf zwei Seiten einen Krimi. Im Zentrum steht die Zürcher Privatbank Julius Bär.

Sie droht, mit einer einzigen Schuldnerin einen grossen Schuh voll rauszuziehen. 48 Millionen Euro fordert die Bär-Bank in einem Insolvenz-Verfahren.

Dieses richtet sich gegen die Degag, eine Immobilien-Gruppe in Hannover im deutschen Norden. Das Unternehmen ist seit Ende 2024 Pleite.

Laut Handelsblatt soll die Degag „mit bis zu 1,1 Milliarden Euro überschuldet“ sein. „Das Degag-Desaster gilt als neuer Grossskandal am deutschen Immobilienmarkt“, so die Wirtschaftszeitung.

Mitten drin die Julius Bär mit ihrem Ableger in Deutschland. Dort ist kürzlich der CEO abgerauscht – nach 8 Monaten.

Jetzt weiss man, dass hinter dem Rücktritt der Skandal um die Degag-Kredite stecken könnte. Möglicherweise wollte der neue Mann den Kopf dafür nicht hinhalten.

Man habe einer „privaten Unternehmensgruppe Hypothekarkredite in einem höheren zweistelligen CHF-Millionenbereich zur Finanzierung von Wohnliegenschaften in Deutschland gewährt“, bestätigte die Julius Bär die Pleite gegenüber dem Handelsblatt.

„Einzelne Kreditnehmer dieser Gruppe befinden sich zwischenzeitlich in finanziellen Schwierigkeiten.“

Die deutsche Zeitung zeigt auf, wie die Bär-Banker die Kredite von über 100 Millionen Euro mit einem aussenstehenden Berater der Degag verhandelten. Dessen Family Office hat ihren Sitz in Liechtenstein; es befindet sich „in Liquidation“.

„Die Bank richtete Geschäftskonten und Kreditlinien für Projektgesellschaften ein, mit Namen wie ‚Bevo De Alpha 1a‘ bis ‚Bevo De Alpha 1f’“.

Hinter den Vehikeln dürften  sich „Schrottimmobilien verstecken, etwa in Castrop-Rauxel, Gelsenkirchen oder Gross Schacksdorf-Simmersdorf an der polnischen Grenze“, so die Zeitung.

Die Bär-Banker gaben Millionen, als ob es keinen Benko gegeben hätte. Der Fall des Innsbrucker Tycoons René Benko kostete die Schweizer Privatbank ab Herbst 2023 weit über eine halbe Milliarde.

Die VR der Bär stellte seinen CEO vor die Tür. Der vorerst überlebende Präsident Romeo Lacher versprach Anfang 2024 Besserung.

Man würde sich aus dem Private Debt-Business zurückziehen. Dafür hatte es den Bären an Knowhow gefehlt.

Die Causa Degag zeigt laut Recherchen des Handelsblatts, dass die Bär auch mit ihren Hypo-Krediten weit weg von ihrem Kerngeschäft Anlage-Beratung operierte.

„Die Banker bei Julius Bär schreckten offenbar erst im September 2024 auf, als ein Geschäftsführer einer mit (dem Vermittler) verbundenen Gesellschaft bei Julius Bär in Hannover nachhakte, wann die Bevo-Projektgesellschaften mit Geld aus einer im August gezogenen Kreditlinie rechnen könnten.“

Lacher musste Ende Januar dieses Jahres abtreten, ein HSBC-Schlachtross übernahm dann vom Schweizer Ex-CS-Topmann das Präsidium.

Unter ihm agiert mit Stefan Bollinger ein Ex-Goldman-Sachs-Banker als neuer CEO. Der ist am Rudern.

Kaum im Job, musste der Schweizer 130 Millionen Franken weitere Verluste auf „ausgewählte Positionen im Hypothekenportfolio und im verbleibenden Private-Debt-Kreditportfolio“ offenlegen, wie die Julius Bär Anfang Jahr mitteilte.

Das Handelsblatt hat jetzt herausgefunden, wo ein grosser Teil dieses Geldes versickert war: in deutschen „Schrottimmobilien“, wo es „Müllberge, Schimmel und Ratten“ gäbe.