Bär hebt Big Vermögens-Verwalter aus der Taufe

Die Zürcher Privatbank Julius Bär mischt die Szene der externen Vermögensverwalter (EVV) auf. Mit einem Coup schafft Bär einen nach Assets und Beratern grössten EVV-Player auf dem Platz.

Die bisherige Bär-Tochter Infidar und die Zürcher Vermögensverwalterin WM Partners mit Balthasar Meier, dem Bruder des Musikers und Unternehmers Dieter Meier von der weltbekannten Yello-Band, werden fusioniert.

Unter Führung von Julius Bär entsteht ein neues Schwergewicht im Markt der Externen Vermögensverwalter. Infidar und WM Partners bringen zusammen rund 5 Milliarden Kundenvermögen und 50 Kundenberater und Assistenten auf die Waagschale.

Bär hat den Lead. Die Partner von Infidar als bisherige Minderheitsaktionäre werden von der Privatbank ausbezahlt, die WM Partners werden vollständig übernommen und integriert.

Die neue Tochter gehört zu 100 Prozent Julius Bär, tritt aber im Geschäft als unabhängige Vermögensverwalterin auf.

Julius Bär nahm gestern Abend auf Anfrage Stellung. „Julius Bär, die führende Private-Banking-Gruppe der Schweiz, bestätigt, dass sie mit WMPartners in fortgeschrittenen Verhandlungen ist mit dem Ziel WMPartners und Infidar zusammenzulegen“, sagte Sabine Jaenecke.

Dadurch soll „einer der führenden unabhängigen Vermögensverwalter in der Schweiz entstehen“, meinte die Bär-Frau weiter.

Laut einem Insider soll der Deal in wenigen Wochen offziell stehen. Es gehe nur noch um ein paar Steuer- und andere Administrativfragen.

Gemäss Bär-Sprecherin ist noch offen, wie der neue EVV heissen wird. Sowohl der Name einer der beiden bisherigen Einheiten als auch ein völlig neuer sei denkbar, hiess es.

Die wohlhabende Unternehmer-Familie Meier dürfte einen stolzen Teil ihres Vermögens in der WM Partners haben. Zukünftig könnte dieses Geld von der neuen Bär-Tochter betreut werden.

Dass Julius Bär gross ins Geschäft der unabhängigen Vermögensverwaltung einsteigt, entspricht einem Trend. Dieser ist getrieben durch verschärfte Vorschriften und dem Versuch der Banken, gute Vermögensberater mit Drang nach Unabhängigkeit bei der Stange zu halten.

Zu reden gab der Fall mehrerer Clariden-Leu-Seniors, die zusammen die Zürcher Metropol Partners gründeten. Statt bei der Integration von 2012 ins Mutterhaus CS zu wechseln, gingen sie eigene Wege.

Um nicht auf einen Schlag mehrere Milliarden Assets zu verlieren, rollten die CS-Chefs den Ex-Clariden-Beratern den roten Teppich aus.

Sie stellten ihre Infrastruktur mit Büros und Telefonen zur Verfügung und offerierten attraktive Preise, um die Kundenassets auf der Grossbanken-Plattform verbucht zu behalten.

Heute geschäften die Metropol-Partner aus einer Liegenschaft in der Nähe des Paradeplatzes, in dem auch die CS viele Büros besetzt. Zusammen bilden sie eine enge Partnerschaft.

Ob die Rechnung für die CS aufgeht, bleibt offen. Klar ist, dass sie die Vermögen nicht mehr unter den wertvollen Privatkunden ausweisen kann.

Julius Bär geht andere Wege. Mit der 100-Prozent-Tochter stellt die Privatbank sicher, dass sie die Kunden-Milliarden unter eigener Verwaltung behält.

Dank dem Zukauf der WM Partners kann sie ihre Assets under Management (AuM) im Private Banking sogar ausbauen.

Im Kleinen gelingt Bär, was einst bei der Clariden Leu ebenfalls als Option geprüft worden war.

Olivier Jaquet, der im Frühling 2011 für ein halbes Jahr Chef der Clariden Leu war, wollte aus der CS-Tochter eine unabhängige Vermögensverwalterin machen.

Die Idee dahinter war, das Beste aus der Welt der Banken und der Vermögensverwalter zu vereinen: viel Kapital dank der grossen Mutter, tiefe Kosten dank weniger Vorschriften und mehr Freiheit dank eigenständigem Auftritt im Markt.

Der Plan scheiterte, die CS zog der Clariden Leu den Stecker, Jaquet musste gehen. Wenig später erhielt Jaquet von Bär-CEO Boris Collardi die Chance zum Neustart.

Als Berater nahm Jaquet das EVV-Geschäft von Julius Bär unter die Lupe. Die Arbeiten schloss er vor einigen Monaten ab. Im Sommer wurde Jaquet neuer Chef der Liechtensteiner Centrum Bank.

Ob die jetzt anstehende Gross-Vermögensverwaltung von Bär auf Jaquets Arbeiten zurückgeht, ist nicht bekannt.

Klar ist, dass sich Bär ein grosses Kuchenstück des EVV-Marktes sichern will. Statt die bisherige Beteiligung an Infidar zu verkaufen, übernimmt Bär eine Mitbewerberin und geht in die Offensive.

Infidar-Chef Markus Gonseth wollte sich gestern nicht zur neuen Playerin äussern. „Wir sagen schon seit längerem, dass wir wachsen wollen“, meinte Gonseth lediglich. „Das kann aus eigener Kraft sein, aber auch durch Übernahmen.“

Infidar sei ein starker Bewerber in einem Markt, der „in Bewegung“ geraten sei.

Balthasar Meier von der WM Partners liess einen Anruf unbeantwortet.

Julius Bär will später vertieft informieren. „Weitere Informationen werden mitgeteilt wenn die Transaktion abgeschlossen ist“, meinte die Bär-Sprecherin.